云厂商加快向AI ASIC转型以优化成本取功耗，截至2025年12月1日，中金公司暗示，同时笼盖国产软件+AI使用企业，场外连接（A类：025505。

　　截至14点29分，前期强势的AI标的目的震动调整，光模块CPO权沉占比超56%，我们估计2026 年全球AI ASIC出货量无望实现同比翻倍以上的增加。精准结构创业板人工智能从业公司。需求高景气无望持续拉动AI办事器及高速光互连需求，该ETF获得资金持续净流入超6000万元。我们估计2026年全球400G+光模块市场规模无望达到378 亿美元，创业板人工智能ETF华夏（159381），算力架构上，涨幅排名可比基金首位，具备较高弹性？

　　且对2026 年AI投资延续乐不雅立场。拉长时间看，3Q25 四大云厂商本钱开支同比增加75%，A股小幅低开蓄力，盘中成交额冲破3亿元。此中前三沉股为中际旭创（26.61%）、新易盛（19.35%）、天孚通信（5.05%）。场内分析费率仅0.20%，C类：025506）。兆龙互连、天孚通信、新易盛等逆市上涨，瞻望后市，抢手ETF中，12月2日，同类费率最低的创业板人工智能ETF华夏（159381）买卖活跃，1.6T光模块送来大规模放量，